Виктор Пинчук продает четвертый по размеру активов отечественный банк группе UniCredit, которая уже владеет в Украине двумя банками

Bank Austria Creditanstalt AG (BA-CA), входящий в состав итальянской UniCredit Group, подписал 5 июля соглашение о покупке около 95% акций Укрсоцбанка у инвесторов, представляющих группу «Интерпайп». Укрсоцбанк сообщил, что итальянцы оценили его капитализацию в 2,2 млрд долларов. По данным UniCredit, стоимость приобретения всего «выпущенного акционерного капитала украинского банка оценивается в 2,07 млрд долларов». Помимо того UniCredit Group направит около 130 млн долларов на покупку акций последней допэмиссии Укрсоцбанка. Приобретение Укрсоцбанка станет самой крупной в Украине и одной из крупнейших на постсоветском пространстве сделок. В конце июня BA-CA подписал договор и о покупке казахстанского АТФ Банка (он обойдется итальянской группе в 2,275 млрд долларов). «Это крупнейшая сделка в финансовом секторе Украины, которая позитивно скажется на деловой и экономической репутации страны. Мы рады, что процесс поиска стратегического инвестора успешно завершен. Эта сделка создаст новую точку роста на одном из наиболее динамично развивающихся рынков розничных банковских услуг в Европе», — отметил председатель правления корпорации «Интерпайп» Геннадий Газин. 

Стороны ожидают завершения сделки в четвертом квартале нынешнего года после получения разрешения соответствующих регулирующих органов Италии, Австрии и Украины.

К апрелю собственный капитал Укрсоцбанка, по данным НБУ, составил 392 млрд долларов. Это значит, что UniCredit оценил украинский банк более чем в пять капиталов (без учета допэмиссии). С учетом допэмиссии мультипликатор составил около четырех. Год назад соотечественник UniCredit — банк Intesa Sanpaolo — готов был заплатить владельцам Укрсоцбанка более шести капиталов. Правда, тогда капитал банка был гораздо меньше, поэтому планируемая сумма сделки составляла 1,16 млрд долларов. С учетом допэмиссии UniCredit заплатит за каждую акцию Укрсоцбанка 1,03 гривни. Такая оценка обвалила котировки банка в ПФТС. Если до известия о сделке акции торговались по 1,76–1,78 гривни, то в прошлую пятницу котировки рухнули на 16,6%, и очевидно, что нисходящая динамика сохранится в ближайшие дни.

Пять крупнейших приобретений на банковском рынке Украины

Сделке Укрсоцбанка с Intesa сначала препятствовали иски миноритарных акционеров украинского финучреждения, а затем реорганизация итальянского банка в связи с присоединением Sanpaolo. Возможно, конечный бенефициар Укрсоцбанка бизнесмен Виктор Пинчук отказался от сделки, понимая, что может продать свое детище дороже. А группа Intesa Sanpaolo не была заинтересована в столь дорогом приобретении. 

UniCredit Group в последнее время лидирует среди европейских групп по количеству и масштабу приобретений. При этом приоритетными в Центральной и Восточной Европе для группы, похоже, являются рынки СНГ. «В некоторых восточноевропейских странах, к примеру в Словакии, у группы UniCredit нет шансов вырваться в лидеры. Рынки этих стран консолидированы, и приобрести на них нечего. Поэтому группа делает ставку на такие страны, как Украина», — комментирует председатель правления банка Slovenska Sporitelna Регина Овесны-Страка.

В Украине UniCredit Group уже представлена «ХФБ Банком Украина» и УниКредит Банком, которые сейчас находятся в процессе слияния. «Покупка крупного сетевого банка — самый рациональный шаг для UniCredit. Строить сеть с нуля было бы дорого: группа могла упустить время, необходимое для завоевания доли рынка», — отмечает главный финансовый аналитик рейтингового агентства «Эксперт-Рейтинг» Виталий Шапран. По его мнению, итальянцы, скорее всего, объединят свои три дочки. На начало апреля общая сумма активов Укрсоцбанка, «ХФБ Банка Украина» и УниКредит Банка составляла 23,834 млрд гривен. Получив в свое распоряжение филиальную сеть Укрсоцбанка, группа сможет значительно увеличить свою долю на рынке Украины.