В январе-феврале 2009 года аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг» провела исследование развития рынка институтов совместного инвестирования. В исследовании принимало участие 75 корпоративных и паевых фондов. В рейтинг фондов включались только те фонды, по которым компании по управлению активами регулярно публиковали данные о цене пая или акций. Эффективность управления фондом определялась после сопоставления доходности и риска. Ключевым параметром измерения эффективности в исследовании являлся коэффициент Шарпа.

Зарабатывать на росте рынка может каждый. А вот зарабатывать на падении котировок — это истинное мастерство» — такой афоризм отлично подходит для оценки работы инвестиционных фондов в Украине по итогам 2008-го. В течение всего этого года рынок акций был падающим — индекс ПФТС сократился на 74%, причем в стране зафиксирована рекордная за последние восемь лет инфляция — 22,3%. Согласно исследованию рейтингового агентства «Эксперт-Рейтинг», инвесторы более половины фондов теряли деньги медленнее, чем падал рынок, а лидерами рейтинга стали фонды, активно вкладывавшие средства в инструменты с фиксированной доходностью. Но им тоже было тяжело конкурировать с долларом США. Лишь шесть из сорока шести публичных фондов, по которым есть годичная история котировок, смогли окончить год с позитивной доходностью. Битву за вкладчиков у инвесторов выиграл кризис.

Журнальная версия рейтинга