15 августа 2018 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение подтвердить долгосрочный кредитный рейтинг заемщика ФК «Тендерфинсервис» (код ЕГРПОУ 40724632) по национальной шкале на уровне uaA+. При подтверждении рейтинга на таком уровне, Агентство руководствовалось результатами анализа деятельности Компании за первое полугодие 2018 года.
Таблица 1. Основные показатели деятельности ООО «ФК «Тендерфинсервис» (тыс. грн., %)
Показатели | 30.06.2018 | 31.12.2017 | Изменение | Темп прироста |
Балансовые показатели: | | | | |
Денежные средства и их эквиваленты в национальной валюте | 2 | 87 | -85 | -97,70% |
Обязательства всего | 10 231 | 17 328 | -7 097 | -40,96% |
Краткосрочные и долгосрочные кредиты банков | 0 | 0 | 0 | - |
Собственный капитал | 12 003 | 12 014 | -11 | -0,09% |
Активы всего | 22 234 | 29 342 | -7 108 | -24,22% |
Уставный фонд | 12 000 | 12 000 | 0 | - |
Соотношение между собственным капиталом и обязательствами | 117,32% | 69,33% | 47,99 п.п. | - |
Финансовые результаты: | 1 полугодие 2018 | 1 полугодие 2017 | Изменение | Темп прироста |
Чистый доход от реализации | 857 | 6 675 | -5 818 | -87,16% |
Финансовый результат от операционной деятельности | 3 | 562 | -559 | -99,47% |
Финансовые доходы | 0 | 0 | 0 | - |
Финансовые затраты | 0 | 0 | 0 | - |
Чистая прибыль | 3 | 619 | -616 | -99,52% |
Источник: Данные Компании, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
1. За период с 31.12.2017 года по 30.06.2018 года активы ФК «Тендерфинсервис» снизились на 24,22% до 22,23 млн. грн. Обязательства Компании за этот же период сократились на 40,96% до 10,23 млн. грн., а собственный капитал практически не изменился и на 30.06.2018 года составил 12 млн. грн. В результате существенного падения объема обязательств соотношение между собственным капиталом и обязательствами выросло на 47,99 п.п. до 117,32%. Такой уровень данного показателя свидетельствует о поддержании Компанией запаса собственного капитала на высоком уровне.
2. ООО «ФК «Тендерфинсервис» на момент подтверждения рейтинга не использовала в своей работе кредиты банков, облигационные или иные формы займов, что в значительной степени снижало кредитный риск этой Компании.
3. Деловая активность ФК «Тендерфинсервис» в анализируемом периоде сократилась. Так, чистый доход от реализации по итогам первого полугодия 2018 года составил всего 0,86 млн. грн., что в 7,8 раз ниже, чем аналогичный показатель за первое полугодие 2017 года. За 6 месяцев 2018 года Компания получила чистую прибыль в сумме 3 тыс. грн, по сравнению с чистой прибылью за 6 месяцев 2017 года в размере 619 тыс. грн. Несмотря на существенное снижение финансовых результатов, Агентство позитивно оценивает прибыльную деятельность Компании в анализируемом периоде.
Таблица 2. Показатели, характеризующие портфель гарантий ООО «ФК «Тендерфинсервис» (тыс. грн, %, шт.)
Показатели | 30.06.2018 | 31.12.2017 | Изменение | Темп прироста |
Стоимость договоров гарантий всего (тыс. грн.) | 1 097 | 3 013 | -1916 | -63,59% |
Количество договоров гарантий (шт.) | 298 | 347 | -49 | -14,12% |
Минимальная стоимость договора гарантии (тыс. грн) | 0,2 | 0,4 | -0,2 | -50,00% |
Максимальная стоимость договора гарантии (тыс. грн) | 75 | 947 | -872 | -92,08% |
Средняя стоимость договора гарантии (тыс. грн) | 3,68 | 8,68 | -5 | -57,60% |
Стоимость договоров гарантий с физическими лицами (тыс. грн.) | 0,8 | 14 | -13,2 | -94,29% |
Стоимость договоров гарантий от 3-ех самых крупных клиентов (тыс. грн.) | 112 | 2707 | -2595 | -95,86% |
Источник: Данные Компании, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
4. По состоянию на 30.06.2018 года стоимость договоров гарантий, предоставленных ФК «Тендерфинсервис», составила 1,08 млн. грн., что на 63,59% ниже, чем на 31.12.2017 г. Данные гарантии были предоставлены по 298 договорам. Гарантии учитывались Компанией вне баланса и отражались в специальной отчетности перед Нацкомфинуслуг. Агентство оценивает риск возникновения обязательств по выданным гарантиям как невысокий, поскольку стоимость договоров гарантий от трех самых крупных клиентов составляла всего 10,21% от совокупной стоимости портфеля гарантий ФК «Тендерфинсервис».
5. ФК «Тендерфинсервис» начала проведение лизинговых операций во втором квартале 2017 года. В первом полугодии 2018 года действовало 4 договора лизинга стоимостью 0,999 млн. грн., что в 9,6 раз меньше, чем по состоянию на конец 2017 года. Однако все лизинговые договора ФК «Тендерфинсервис» закончились в мае 2018 года, а новых договоров не в Компании не заключали.
Таблица 3. Показатели, характеризующие лизинговый портфель ООО «ФК «Тендерфинсервис» (тыс. грн, %, шт.)
Показатели | 30.06.2018 | 31.12.2017 | Изменение | Темп прироста |
Стоимость договоров лизинга всего (тыс. грн.)* | 999 | 9 619 | -8 620 | -89,61% |
Количество договоров лизинга (шт.)* | 4 | 4 | 0 | 0,00% |
Стоимость договоров лизинга от 3-ех самых крупных клиентов (тыс. грн.)* | 908 | 7 542 | -6 543 | -86,75% |
Совокупные лизинговые платежи, полученные от клиентов за период (тыс. грн.) | 999 | 8 956 | -8 048 | -89,86% |
Краткосрочная дебиторская задолженность по лизинговому портфелю | - | 663 | -663 | -100,00% |
Резерв под безнадежную задолженность (тыс. грн.) | 500 | 500 | 0 | 0,00% |
Источник: Данные Компании, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
*-указаны данные за период
Таким образом, обновляя рейтинг, Агентство руководствовалось такими факторами: внебалансовые обязательства ФК «Тендерфинсервис» были значительно меньше ее активов, деятельность Компании была прибыльной, а соотношение между собственным капиталом и обязательствами находилось на высоком уровне. Однако следует отметить существенное падение уровня деловой активности и финансовых результатов Компании.
Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»
Пресс-релиз о подтверждении рейтинга ООО "ФК "ТЕНДЕРФИНСЕРВИС" (русск.) - 15.08.2018
Прес-реліз про підтвердження рейтингу ТОВ "ФК "ТЕНДЕРФІНСЕРВІС" (укр.)- 15.08.2018
Персональная страница компания на сайте агентства