30 грудня 2024 року рейтинговий комітет РА Експерт-Рейтинг прийняв рішення оновити довгостроковий кредитний рейтинг емітента та рейтинг облігацій серії В ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» (ЄДРПОУ 34410930) на рівні uaА. Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaА характеризується високою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності є чутливим до впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов. Приймаючи відповідне рішення, Агентство керувалось висновками, зробленими в процесі аналізу фінансової звітності ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» за дев’ять місяців 2024 року, а також особливої та регульованої інформації Компанії як емітента цінних паперів.

Таблиця 1. Основні показники діяльності ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» (тис. грн, %)

Джерело                                           : Дані Компанії, розрахунки РА «Експерт-Рейтинг» 

1. Власний капітал ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» за період з 30.09.2023 по 30.09.2024 виріс на 18,55% до 67,6 млн грн, а його зобов’язання знизились на 10,21% до 73,86 млн грн. При цьому, станом на 01.10.2024 власний капітал Товариства був на 95,4% сформований з нерозподіленого прибутку. Відповідний рух показників призвів до зростання співвідношення між власним капіталом та зобов’язаннями Товариства в аналізованому періоді на 22,20 п.п. до 91,52%. Отже, станом на початок четвертого кварталу 2024 року ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» було дуже добре забезпечене власним капіталом.

2. Чистий дохід від реалізації ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» за 9 місяців 2024 року порівняно з аналогічним періодом 2023 року виріс в 2,3 раза і склав 230,75 млн грн. При цьому, за підсумками діяльності впродовж перших трьох кварталів 2024 року чистий прибуток Товариства склав 5,91 млн грн, що майже вдвічі перевищило обсяг чистого прибутку за перші три квартали 2023 року. 

3. Станом на 01.10.2024 року ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» не користувалось кредитами банків, а залучало ресурси від випуску облігацій. Зокрема, 29.04.2021 року НКЦПФР зареєструвала випуск гривневих облігацій без публічної пропозиції ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» серії В. Загальний обсяг випуску облігацій становить 100 млн грн, термін обігу облігацій – 5 років. Розміщення облігацій серії В відбувалось в період з 13.05.2021р. до 31.05.2021р. Фінансові ресурси, залучені від розміщення облігацій, спрямовуються на збільшення портфеля об’єктів, призначених для передачі у фінансовий лізинг. Станом на 01.10.2024 серед інвесторів було розміщено облігацій на 20,8 млн грн. За інформацією ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС», Товариство вчасно та в повному обсязі виконує свої зобов’язання, зокрема в листопаді 2024 року було сплачено відсотки по 14-му відсотковому періоду облігацій серії В, який закінчився 6 листопада 2024 року. Відсоткова ставка за облігаціями серії В на 15-й відсотковий період, який триватиме по 05.02.2025, встановлена на рівні 24% річних. 

4. Вартість лізингового портфеля ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» за період з 30.09.2023 по 30.09.2024 зменшилась на 14,28% до 87,64 млн грн, а кількість договорів лізингу в портфелі Товариства знизилась на 208 договорів, і станом на початок четвертого кварталу 2024 року їх загальна кількість склала 3037 договорів.

Таблиця 2. Показники, що характеризують лізинговий портфель ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» (тис. грн, %, шт.)

Джерело                                         Дані Компанії, розрахунки РА «Експерт-Рейтинг» 

Рівень диверсифікації лізингового портфеля за клієнтами в ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» станом на початок четвертого кварталу 2024 року залишався високим. Зокрема, за період з 30.09.2023 р. по 30.09.2023 р. середня вартість одного договору лізингу знизилась з 31,50 тис. грн до 28,86 тис. грн. При цьому, питома вага договорів з трьома найбільшими клієнтами у загальній вартості лізингового портфеля Компанії станом на 30.09.2024 р. становила 4,81%, і була на 0,31 п.п. менше ніж рік тому. До негативних факторів Агентство відносить зростання в аналізованому періоді частки прострочених активів в лізинговому портфелі ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС»: за період з 30.09.2023 по 30.09.2024 частка в лізинговому портфелі договорів, за якими мали місце затримки зі сплати лізингових платежів на понад ніж 30 днів, збільшилась на 21,43 п.п. до 64,88%.

Агентство зазначає, що станом на момент оновлення рейтингу ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» не відповідало ознакам фіктивності в обсягах, затверджених Рішенням НКЦПФР №393 від 30.05.2017р. 

Таким чином, аналіз даних фінансової звітності ТОВ «АВТОКРЕДИТ ПЛЮС» за дев’ять місяців 2024 року, а також особливої та регулярної інформації Компанії як емітента цінних паперів показав: дуже високий рівень покриття зобов’язань власним капіталом, прибуткову діяльність та хороший рівень диверсифікації лізингового портфеля за клієнтами. До негативних факторів Агентство відносить зростання в лізинговому портфелі частки договорів, за якими має місце затримка платежів. 

Агентство зазначає, що поточний рівень рейтингу визначає ймовірність виконання своїх зобов’язань у разі роботи компанії за звичайних обставин та не враховує форс-мажорні обставини, а також дію інших обставин непереборної сили. 

Аналітична служба РА «Експерт-Рейтинг»

Оновлення рейтингу ТОВ "АВТОКРЕДИТ ПЛЮС" (укр.) - 30.12.2024

Персональна сторінка компанії на сайті агентства