Подтвержден кредитный рейтинг ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК»

10/07/2014

10 июля 2014 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (код ЕГРПОУ 14361575) по национальной шкале на уровне uaAAА. Заемщик с рейтингом uaAAА характеризуется самой высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за первый квартал 2014 года и за 2013 год.

1. Основные балансовые показатели ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» за первый квартал 2014 год демонстрировали такие тенденции:

Собственный капитал Банка увеличился на 16,43% или на 273,63 млн. грн. до 1,94 млрд. грн;
Обязательства Банка выросли на 2,78 млрд. грн. или на 22,41%, до 15,17 млрд. грн., при этом средства банков выросли на 33,84%, средства физических лиц – на 5,09%, а средства юридических лиц – на 29,33%. Таким образом, ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» в сложных экономических условиях первого квартала 2014 года не только предотвратил отток вкладов, но и сумел заметно нарастить ресурсную базу;
В первом квартале Банк продолжил наращивать кредитную активность. Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов выросли на 2,29 млрд. грн. или на 19,36%, при этом объем начисленных резервов вырос только на 82,18 млн. грн.

Таблица 1

Основные балансовые показатели ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» за первый квартал 2014 года, тыс. грн., %, п.п.

Показатели	01.04.2014	01.01.2014	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	1939296	1665664	273632	16.43%
Уставный капитал	1222929	1222929	0	0.00%
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	11.34%	11.85%	-0.51 п.п.	-
Обязательства, всего	15168224	12391083	2777141	22.41%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	6468468	4808100	1660368	34.53%
Средства банков	987930	738159	249771	33.84%
Средства физических лиц	4044151	3848269	195882	5.09%
Средства юридических лиц	9032214	6983986	2048228	29.33%
Активы, всего	17107520	14056747	3050773	21.70%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)	2912463	2073505	838958	40.46%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	14098536	11811427	2287109	19.36%
Резервы под обесценение кредитов	457094	374914	82180	21.92%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	3.24%	3.17%	0.07 п.п.	-
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	19.20%	16.73%	2.47 п.п.	-

Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

2. За период с 01.01.2014 по 01.04.2014 регулятивный Капитал (Н1) ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» вырос на 379,73 млн. грн. или на 15,98%. За этот же период адекватность регулятивного капитала (Н2) снизилась на 0,7 п.п., а соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) снизилось на 0,15 п.п. до 13,51%. По состоянию на 01.04.2014 нормативы Н2 и Н3 соблюдались Банком не только с запасом по отношению к граничным значениям, установленным НБУ, но и к средним значениям этих нормативов по системе. По мнению Агентства, ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» поддерживал хороший запас регулятивного капитала и нормативов Н2 и Н3, этот запас адекватен экономической ситуации в Украине в целом и в банковском секторе страны в частности.

Нормативы мгновенной (Н4), текущей (Н5) и краткосрочной (Н6) ликвидности ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» в первом квартале выросли, в то время как среднее значение данных нормативов по банковской системе в этом квартале, наоборот, упало. В целом, на 01.04.2014 ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» сформировал хороший запас ликвидности, прирастив этот запас за квартал.

Таблица 2

Ключевые нормативы ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» по итогам первого квартала 2014 года, тыс. грн., %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	01.04.2014		01.01.2014		Изменение, тыс. грн., п.п.
Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе	Изменение, тыс. грн., п.п.
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн.	не менее 120 000 тыс. грн.	2,375,719	-	1,995,994	-	379,725
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %	не менее 10%	15.09%	14.80%	15.79%	18.26%	-0.70 п.п.
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), %	не менее 9%	13.51%	12.84%	13.66%	13.98%	-0.15 п.п.
Мгновенная ликвидность (Н4), %	не менее 20%	50.11%	48.81%	49.55%	56.99%	0.56 п.п.
Текущая ликвидность (Н5), %	не менее 40%	72.21%	79.63%	68.98%	80.86%	3.23 п.п.
Краткосрочная ликвидность (Н6), %	не менее 60%	92.20%	83.23%	88.44%	89.11%	3.76 п.п.
Норматив больших кредитных рисков (Н8), %	не более 800%	178.12%	259.44%	148.33%	172.05%	29.79 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), %	не более 30%	1.42%	1.63%	1.14%	1.63%	0.28 п.п.

Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

3. Учитывая непростую экономическую ситуацию в Украине и наивысшую из возможных рейтинговую оценку ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», Агентство дополнительно проанализировало ключевые нормативы Банка по состоянию на 02.06.2014, а именно:

Регулятивный капитал (Н1) – 2,229 млрд. грн.;
Адекватность регулятивного капитала (Н2) – 14,42%;
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) – 12,37%;
Мгновенная ликвидность (Н4) – 48,37%;
Текущая ликвидность (Н5) – 71,0%;
Краткосрочная ликвидность (Н6) – 89,99%.

Анализ промежуточных данных на 02.06.2014 показал наличие небольшой коррекции, которая в целом отражает тенденции динамики этих нормативов в банковском секторе. На начало июня 2014 года ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» по-прежнему поддерживал хороший запас нормативов капитала и ликвидности.

Таблица 3

Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» по итогам первого квартала 2014 года, тыс. грн., %, п.п.

Показатели	I квартал 2014 года	I квартал 2013 года	Изменение	Темп прироста, %
Чистый процентный доход	305031	198706	106325	53.51%
Чистый комиссионный доход	78417	60076	18341	30.53%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом	25.71%	30.23%	-4.53 п.п.	-
Результат от операций с иностранной валютой	112918	24473	88445	361.40%
Административные и другие операционные затраты	171626	160818	10808	6.72%
Чистая прибыль	273632	55632	218000	391.86%
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	14.11%	3.34%	10.77 п.п.	-

Источник: данные ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

4. По итогам первого квартала 2014 года чистая прибыль ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» составила 273,63 млн. грн., что почти в 5 раз больше чем за первый квартал 2013 года. В первом квартале Банк продемонстрировал кардинальный прирост ключевых статей доходов:

чистый процентный доход ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» увеличился на 106,33 млн. грн. или на 53,51%, и достиг 305 млн. грн;
чистый комиссионный доход Банка вырос на 18,34 млн. грн. или на 30,53% до 78,42 млн. грн.,
результат от операций с иностранной валютой вырос на 88,45 млн. грн. или в 4,61 раза в сравнении с первым кварталом 2013 года.

Превосходная динамика ключевых статей доходов ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» отражает успешную стратегию Банка по развитию бизнеса в Украине и увеличение масштабов присутствия международной банковской группы на украинском рынке.

5. Crédit Agricole Group подвела итоги работы в первом квартале 2014 года, проинформировав о ряде тенденций:

доходы за квартал выросли на 1,1% в сравнении с первым кварталом 2013 года до 7,75 млрд. евро;
валовой операционный доход вырос на 3,5% до 3,06 млрд. евро;
чистая прибыль группы выросла на 14,8% до 1,42 млрд. евро.

В конце марта 2014 года у Crédit Agricole Group образовался избыток ликвидности в размере 73 млрд. евро. На 31.03.2014 общий объем активов Crédit Agricole Group составлял 1,719 трлн. евро, кредитный портфель оценивался в 695,5 млрд. евро, а средства клиентов 632,3 млрд. евро.

Позитивные тенденции в деятельности Crédit Agricole Group и значимый масштаб работы указывает на то, что Группа обеспечивает высокий уровень внешней поддержки своим дочерним банкам, в т.ч. и в Украине.

Таким образом, в первом квартале 2014 года ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» не только избежал оттока вкладов, но и существенно нарастил ресурсную базу, увеличил кредитную активность и обеспечил значительный прирост чистой прибыли и ключевых статей доходов.

Увеличивая масштабы присутствия в Украине одновременно с приростом ключевых статей доходов, ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» и по состоянию на начало июня 2014 года поддерживал нормативы капитала и ликвидности с заметным запасом по отношению к граничным значениям, установленным НБУ, что при наличии поддержки от Crédit Agricole Group обеспечивает ему наивысший из возможных уровень финансовой устойчивости и платежеспособности.

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (русск.) - 10.07.2014

Подтверждение рейтинга ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (engl.) - 10.07.2014

Персональная страница Банка на сайте Агентства