Рейтинг ПАО «АБ «Укоопспилка» подтвержден на уровне uaBBB-

04/04/2013

04 апреля 2013 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «АБ «Укоопспилка» (код ЕГРПОУ 21536532) по национальной шкале на уровне uaВВВ-. Заемщик с рейтингом uaВВВ- характеризуется хорошей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за 2012 год.

Таблица 1

Основные балансовые показатели ПАО «АБ «Укоопспилка» по итогам 2012 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	31.12.2012	31.12.2011	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	138104	108 050	30 054	27,81%
Уставный капитал	72 626	42 626	30000	70,38%
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	44,95%	25,62%	19,32 п.п.	-
Обязательства, всего	169 153	313 623	-144 470	-46,06%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	23 785	41 082	-17 297	-42,10%
Средства банков	0	3 995	-3 995	-100,00%
Средства физических лиц	47 337	53 308	-5 971	-11,20%
Средства юридических лиц	38 303	154 972	-116 669	-75,28%
Активы, всего	307257	421 673	-114 416	-27,13%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Средства в других банках)	45 953	91 968	-46 015	-50,03%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	208301	273 489	-65 188	-23,84%
Резервы под обесценение кредитов	8481	5851	2 630	44,95%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	4,07%	2,14%	1,93 п.п.	-
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	27,17%	29,32%	-2,16 п.п.	-

Источник: данные ПАО «АБ «Укоопспилка», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

1. Обобщая тенденции в развитии ПАО «АБ «Укоопспилка» в 2012 году, Агентство отмечает существенное сокращение объема обязательств Банка (на 46,06%) на фоне роста собственного капитала до 138,104 млн. грн. или на 27,81%. Агентство позитивно оценивает изменения в структуре баланса Банка, поскольку они указывают на рост капитализации и увеличение покрытия собственным капиталом Банка его обязательств.

Произошли изменения и в структуре ресурсной базы ПАО «АБ «Укоопспилка». На начало 2013 года Банк отказался от использования средств других банков в пассивах, средства физлиц сократились на 11,2%, средства юрлиц уменьшились на 75,28%. Сокращение обязательств Банка произошло в основном за счет средств юрлиц. За 2012 год доля средств физлиц в обязательствах Банка выросла с 17% до 27,98%.

2. Изменения ключевых балансовых показателей работы АБ «Укоопспилка» нашли свое отражение в динамике нормативов Банка. В 2012 году Банк привел норматив Н1 (Регулятивный капитал банка) в соответствие с нормативами НБУ. По состоянию на 31.12.2012 Регулятивный капитал Банка составлял 129,128 млн. грн., что на 28,817 млн. больше, чем на начало 2012 года. Также были заметно улучшены нормативы Н2 и Н3: адекватность регулятивного капитала выросла на 18,07 п.п., а соотношение регулятивного капитала к совокупным активам увеличилось на 17,49 п.п.. В настоящий момент нормативы Н2 и Н3 АБ «Укоопспилка» превышают среднерыночные значения в несколько раз, обеспечивая Банку хороший запас платежеспособности.

Таблица 2

Ключевые нормативы ПАО «АБ «Укоопспилка» по итогам 2012 года

тыс. грн., %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	31.12.2012		31.12.2011		Изменение, тыс. грн., п.п.
Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе	Изменение, тыс. грн., п.п.
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн.	не менее 120 000 тыс. грн.	129128	-	100311	-	28 817
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %	не менее 10%	48,50%	18,06%	30,43%	18,90%	18,07 п.п.
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), %	не менее 9%	40,98%	14,89%	23,49%	14,96%	17,49 п.п.
Мгновенная ликвидность (Н4), %	не менее 20%	69,91%	69,26%	44,83%	58,48%	25,08 п.п.
Текущая ликвидность (Н5), %	не менее 40%	144,61%	79,09%	55,34%	70,53%	89,27 п.п.
Краткосрочная ликвидность (Н6), %	не менее 60%	109,33%	90,28%	98,76%	94,73%	10,57 п.п.
Норматив больших кредитных рисков (Н8), %	не более 800%	81,33%	172,91%	161,90%	164,46%	-80,57 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), %	не более 30%	4,63%	0,37%	2,42%	2,51%	2,21 п.п.

Источник: данные ПАО «АБ «Укоопспилка», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

Нормативы ликвидности Банка также были улучшены. На 31.12.2012г. мгновенная ликвидность составляла 69,91%, текущая — 144,61%, краткосрочная — 109,33%. В целом, нормативы ликвидности превышали их среднее значение по банковской системе Украины.

3. В 2012 году АБ «Укоопспилка» показал умеренный рост чистого процентного и чистого комиссионного дохода. По итогам 2012 года чистый процентный доход Банка был на 16,55% больше чем в 2011 году, а чистый комиссионный доход вырос на 7,17%. В 2012 году чистая прибыль Банка упала на 87,6%, однако учитывая значительное снижение обязательств Банка и снижение темпов восстановления экономики во втором полугодии 2012 года сам факт прибыльной работы Банка в 2012 году заслуживает позитивной оценки.

Таблица 3

Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «АБ «Укоопспилка» за 2011–2012 гг.

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	2012	2011	Изменение	Темп прироста, %
Чистый процентный доход	18 565	15 929	2636	16,55%
Чистый комиссионный доход	3333	3110	223	7,17%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом	17,95%	19,52%	-1,57 п.п.	-
Результат от операций с иностранной валютой	1 427	2 219	-792	-35,69%
Административные и другие операционные затраты	21222	19128	2 094	10,95%
Прибыль	16	129	-113	-87,60%
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	0,01%	0,12%	-0,11 п.п.	-

Источник: данные ПАО «АБ «Укоопспилка», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

Таким образом, несмотря на сокращение обязательств Банка и его кредитной активности, АБ «Укоопспилка» показал улучшение нормативов капитала и ликвидности, а также обеспечил прирост чистого процентного и чистого комиссионного дохода. При сохранении позитивных тенденций 2012 года в первом полугодии 2013 года РА «Эксперт-Рейтинг» рассмотрит возможность повышения рейтинга Банка.

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга ПАО АБ "Укоопспилка" (русск.) - 04.04.2013

Подтверждение рейтинга ПАО АБ "Укоопспилка" (engl.) - 04.04.2013

Персональная страница банка на сайте агентства