Подтвержден кредитный рейтинг ПАО «МЕГАБАНК»

06/03/2013

06 марта 2013 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «МЕГАБАНК» (код ЕГРПОУ 09804119) и облигаций Банка по национальной шкале на уровне uaA. Заемщик с рейтингом uaA характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за 2012 год.

Таблица 1

Основные балансовые показатели ПАО «МЕГАБАНК» по итогам 2012 года

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	31.12.2012	31.12.2011	Изменение	Темп прироста, %
Собственный капитал	656324	652 864	3 460	0,53%
Уставный капитал	500 000	500 000	0	-
Соотношение между собственным капиталом и активами, %	13,56%	14,37%	-0,81 п.п.	-
Обязательства, всего	4 183 734	3 888 863	294 871	7,58%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте	2 330 761	2 169 683	161 078	7,42%
Средства банков	126 989	487 714	-360 725	-73,96%
Средства физических лиц	1 580 888	1 315 693	265 195	20,16%
Средства юридических лиц	1 218 747	973 604	245 143	25,18%
Активы, всего	4 840 058	4 541 727	298 331	6,57%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства в других банках)	714 569	942 366	-227 797	-24,17%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов	3 953 071	3 407 837	545 234	16,00%
Резервы под обесценение кредитов	228413	183573	44 840	24,43%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %	5,78%	5,39%	0,39 п.п.	-
Ценные бумаги в портфеле банка на продажу	69 633	110 471	-40 838	-36,97%
Резерв под обесценение ценных бумаг в портфеле банка на продажу	78	895	-817	-91,28%
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %	17,08%	24,23%	-7,15 п.п.	-

Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

1. 2012 год для ПАО «МЕГАБАНК» стал годом довольно интенсивного роста. За год обязательства Банка выросли на 7,58%, активы на 6,57%, собственный капитал на 0,53%. Банк провел ряд качественных изменений как в активах так и в пассивах. Так, за 2012 год изменилась структура ресурсной базы Банка: средства банков в пассивах сократились на 360,725 млн. грн. или на 74%, средства физических лиц выросли на 265,195 млн. грн. или на 20,16%, средства юридических лиц – на 25,18%. Такая динамика привела к тому, что доля средств банков в обязательствах ПАО «МЕГАБАНК» на начало 2013 года сократилась до 3,04%, доля средств физических лиц выросла до 37,79%, доля средств юридических лиц — до 29,13%. Агентство считает, что на протяжении 2012 года Банк оптимизировал структуру своей ресурсной базы с учетом изменения конъюнктуры денежного рынка в Украине.

За 2012 год статья баланса «Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов» ПАО «МЕГАБАНК» выросла на 16% или на 545,234 млн. грн. При этом ликвидные активы Банка сократились на 227,797 млн. грн., а ценные бумаги в портфеле Банка на продажу уменьшились на 40,838 млн. грн. Агентство позитивно оценивает рост кредитной активности ПАО «МЕГАБАНК», считая такую стратегию оптимальной для текущей ситуации в экономике Украины (табл. 1).

2. Стратегия роста привела к снижению некоторых качественных показателей работы Банка, мониторинг за которыми Агентство проводит посредством изучения динамики нормативов ПАО «МЕГАБАНК». Так, за 2012 год снизился регулятивный капитал Банка на 27,436 млн. грн. или на 3,58%. Адекватность регулятивного капитала (Н2) снизилась на 3,48 п.п., и хотя данный норматив соблюдался Банком с большим запасом, но уже был немного ниже среднего значения по банковской системе.

Мгновенная ликвидность (Н4) за 2012 год выросла на 4,54 п.п., текущая ликвидность (Н5) снизилась на 25,73 п.п., а краткосрочная ликвидность (Н6) — на 11,85 п.п. В то же время значения нормативов Н4 и Н5 соблюдались Банком со значительным запасом к своим граничным значениям, а Н6 даже превышал среднее значение по системе. Изложенные факты указывают, что вероятно менеджмент Банка, несмотря на обеспечение роста кредитной активности, в 2012 году придерживался консервативной стратегии и полностью не отошел от политики поддержания избыточной ликвидности (табл. 2).

Таблица 2

Ключевые нормативы ПАО «МЕГАБАНК» по итогам 2012 года

тыс. грн., %, п.п.

Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	31.12.2012		31.12.2011		Изменение, тыс. грн., п.п.
Нормативы	Нормативное значение, установленное НБУ	Значение Банка	Среднее по системе	Значение Банка	Среднее по системе	Изменение, тыс. грн., п.п.
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн.	не менее 120 000 тыс. грн.	738792	-	766228	-	-27 436
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %	не менее 10%	16,89%	18,06%	20,37%	18,90%	-3,48 п.п.
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), %	не менее 9%	14,84%	14,89%	16,86%	14,96%	-2,02 п.п.
Мгновенная ликвидность (Н4), %	не менее 20%	51,42%	69,26%	46,88%	58,48%	4,54 п.п.
Текущая ликвидность (Н5), %	не менее 40%	69,02%	79,09%	94,75%	70,53%	-25,73 п.п.
Краткосрочная ликвидность (Н6), %	не менее 60%	94,92%	90,28%	106,77%	94,73%	-11,85 п.п.
Норматив больших кредитных рисков (Н8), %	не более 800%	162,54%	172,91%	126,69%	164,46%	35,85 п.п.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), %	не более 30%	5,57%	0,37%	5,94%	2,51%	-0,37 п.п.

Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

3. В 2012 году деятельность ПАО «МЕГАБАНК» оставалась прибыльной, чистая прибыль Банка за 2012 год составила 2 млн. грн., что на 42,6% меньше аналогичного показателя 2011 года. В то же время Агентство дает позитивную оценку динамике основных показателей деловой активности Банка в 2012 году. Так, если чистый процентный доход за 2012 год в сравнении с 2011 годом сократился на 10,633 млн. грн. или на 8,75%, то чистый комиссионный доход за тот же период вырос на 14,319 млн. грн. или на 12,91%. То есть, рост чистого комиссионного дохода компенсировал снижение чистого процентного дохода.

По мнению Агентства, одной из причин снижения объемов чистой прибыли в 2012 году на фоне роста кредитной активности ПАО «МЕГАБАНК» стал рост в 2012 году административных и других операционных затрат на 11,733 млн. грн. или на 6,04% в сравнении с 2011 годом. При этом факт того, что Банк окончил 2012 год с прибылью, указывает на его способность генерировать прибыль в условиях охлаждения национальной экономики во втором полугодии 2012 года (табл. 3).

Таблица 3

Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «МЕГАБАНК» за 2011–2012 гг.

тыс. грн., %, п.п.

Показатели	2012	2011	Изменение	Темп прироста, %
Чистый процентный доход	110 849	121 482	-10633	-8,75%
Чистый комиссионный доход	125233	110914	14319	12,91%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом	112,98%	91,30%	21,68 п.п.	-
Результат от операций с иностранной валютой	6321	5090	1231	24,18%
Административные и другие операционные затраты	206006	194273	11 733	6,04%
Чистая прибыль	2 005	3 493	-1 488	-42,60%
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	0,31%	0,54%	-0,23 п.п.	-

Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

Таким образом, анализ основных показателей деятельности ПАО «МЕГАБАНК» по итогам 2012 года в целом демонстрирует позитивную динамику его развития. Банк продолжает наращивать ресурсную базу и портфель кредитных операций, при этом поддерживая его качество на хорошем уровне. Несмотря на охлаждение национальной экономики во втором полугодии 2012 года, деятельность ПАО «МЕГАБАНК» по итогам 2012 года была прибыльной, а нормативы капитала и ликвидности соблюдались со значительным запасом по отношению к граничным значениям, которые установлены регулятором.

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение ПАО "Мегабанк" (русск.) - 06.03.2013

Подтверждение ПАО "Мегабанк" (engl) - 06.03.2013

Персональная страница банка на сайте агентства