19 ноября 2014 года на заседании рейтингового комитета было принято решение о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга ПАО «МЕГАБАНК» (код ЕГРПОУ 09804119) и облигаций Банка на уровнеuaA+. Заемщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Подтверждая кредитный рейтинг ПАО «МЕГАБАНК», Агентство руководствовалось итогами анализа работы Банка за 9 месяцев 2014 года.
1. За 9 месяцев 2014 года основные балансовые показатели ПАО «МЕГАБАНК» продемонстрировали следующую динамику:
собственный капитал Банка увеличился до 703,46 млн. грн или на 4,12% (в первом полугодии 2014 года на 2,79%);
обязательства Банка выросли на 14,03% (в первом полугодии на 12,27%);
активы Банка выросли на 12,80% (в первом полугодии на 11,09%);
объем кредитов и задолженности клиентов Банка с учетом резервов увеличился на 17,94% (в первом полугодии на 13,9%).
Таблица 1
Основные балансовые показатели ПАО «МЕГАБАНК», тыс. грн., %, п.п.
Показатели
01.10.2014
01.01.2014
Изменение
Темп прироста, %
Собственный капитал
703462
675628
27834
4,12%
Уставный капитал
500000
500000
0
-
Соотношение между собственным капиталом и активами, %
11,47%
12,42%
-0,95 п.п.
-
Обязательства, всего
5430703
4762384
668319
14,03%
В т.ч. обязательства в иностранной валюте
3394943
2633725
761218
28,90%
Средства банков
594791
186783
408008
218,44%
Средства физических лиц
1546652
1863406
-316754
-17,00%
Средства юридических лиц
1801304
1650075
151229
9,16%
Активы, всего
6134165
5438012
696153
12,80%
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках)
592182
676115
-83933
-12,41%
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов
5578667
4730234
848433
17,94%
Резервы под обесценение кредитов
333157
264850
68307
25,79%
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, %
5,97%
5,60%
0,37 п.п.
-
Ценные бумаги на продажу
56790
57229
-439
-0,77%
Резерв под обесценение ценных бумаг на продажу
853
416
437
105,05%
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, %
10,90%
14,20%
-3,29 п.п.
-
Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
За период с 01.01.2014 по 01.10.2014 три ключевые составляющие пассивов Банка в гривневом эквиваленте продемонстрировали разнонаправленную динамику:
средства юридических лиц выросли на 9,16% (в первом полугодии на 2,3%);
средства физических лиц уменьшились на 17% (в первом полугодии уменьшились на 13,74%, в первом квартале на 6,74%);
средства банков выросли на 218,44% (за первое полугодие на 233,85%).
В целом, исходя из динамики ключевых балансовых показателей, ПАО «МЕГАБАНК» в третьем квартале продолжил позитивные тенденции первого полугодия: прирост собственного капитала сопровождался приростом обязательств и ростом кредитной активности. При этом Банк продолжал корректировать структуру депозитной базы, исходя из текущей конъюнктуры рынка.
2. В период с 01.01.2014 по 01.10.2014 нормативы капитала ПАО «МЕГАБАНК» (Н1, Н2 и Н3) продемонстрировали такие изменения:
регулятивный капитал (Н1) увеличился на 43,43 млн. грн. или на 6,08%;
нормативадекватности регулятивного капитала Банка (Н2) сократился на 1,65 п.п., но был на 2,94 п.п. выше граничного значения, установленного НБУ;
норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) снизился на 0,8 п.п., но был на 2,71 п.п. выше граничного значения, установленного НБУ.
Таким образом, в четвертый квартал 2014 года Банк вошел со снижающимися нормативами Н2 и Н3. Данная тенденция соответствовала общерыночной, на что наглядно указывает снижение средних значений Н2 и Н3 по банковской системе на 2,3 п.п. и 0,8 п.п. соответственно. По состоянию на 01.10.2014 ПАО «МЕГАБАНК» сформировал заметный запас Н2 и Н3 по отношению к нормативному значению, установленному НБУ.
Также Агентство ожидает, что до конца 2014 года акционеры Банка примут решение об увеличении уставного капитала. Данный вопрос будет рассмотрен на собрании акционеров Банка 14 декабря 2014 года.
Таблица 2
Ключевые нормативы ПАО «МЕГАБАНК», тыс. грн., %, п.п.
Нормативы
Нормативное значение, установленное НБУ
01.10.2014
01.01.2014
Изменение, тыс. грн., п.п.
Значение Банка
Среднее по системе
Значение Банка
Среднее по системе
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн.
не менее 120 000 тыс. грн.
757 212
-
713781
-
43 431
Адекватность регулятивного капитала (Н2), %
не менее 10%
12,94%
15,96%
14,59%
18,26%
-1,65 п.п.
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3),%
Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
За 9 месяцев 2014 года нормативы ликвидности ПАО «МЕГАБАНК» показали следующую динамику:
мгновенная ликвидность снизилась на 9,51 п.п. до 35,11%;
текущая ликвидность выросла на 1,04 п.п. до 62,98%;
краткосрочная ликвидность выросла на 7,02 п.п. до 109,11%.
Продолжение снижения мгновенной ликвидности Агентство относит к негативному фактору, однако даже с учетом снижения Банком был сформирован запас к нормативному значению, установленному НБУ, в размере 15,11 п.п. Краткосрочная ликвидность Банка значительно превышала среднее значение этого норматива по банковской системе.
В целом, по мнению Агентства, Банк был хорошо обеспечен ликвидностью.
3. 9 месяцев 2014 года ПАО «МЕГАБАНК» окончил с чистой прибылью 27,33 млн. грн., что на 132,07% больше чем за аналогичный период 2013 года. Агентство напоминает, что чистая прибыль Банка за первое полугодие 2014 года составляла 17,25 млн. грн. Таким образом, Банк на протяжении 2014 года демонстрировал устойчивую способность к генерации прибыли, что безусловно является позитивным фактором, влияющим на его устойчивость. Агентство позитивно оценивает рост эффективности работы Банка в сложный экономический период
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «МЕГАБАНК», тыс. грн., %, п.п.
Показатели
За 9 месяцев 2014 года
За 9 месяцев 2013 года
Изменение
Темп прироста, %
Чистый процентный доход
143907
105321
38586
36,64%
Чистый комиссионный доход
89416
95027
-5611
-5,90%
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом
62,13%
90,23%
-28,10 п.п.
-
Результат от операций с иностранной валютой
17157
4018
13139
327,00%
Административные и другие операционные затраты
164887
156919
7968
5,08%
Чистая прибыль
27329
11776
15553
132,07%
Рентабельность собственного капитала (ROE), %
5,28%
2,40%
2,88 п.п.
-
Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Таким образом, в четвертый квартал 2014 года ПАО «МЕГАБАНК» вошел с запасом нормативов капитала, хорошим уровнем ликвидности, а также при неблагоприятной конъюнктуре рынка демонстрировал значительный прирост чистой прибыли и рентабельности собственного капитала.
В третьем квартале Банк активно сопротивлялся кризисным явлениям в экономике и это сопротивление по-прежнему можно назвать успешным. Агентство ожидает усиления позиций ПАО «МЕГАБАНК» на банковском рынке Украины после принятии акционерами Банка решения об увеличении уставного капитала в декабре 2014 года.