10 июня 2013 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «МЕГАБАНК» (код ЕГРПОУ 09804119) и облигаций Банка по национальной шкале на уровне uaA. Заемщик с рейтингом uaA характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за первый квартал 2013 года.
1. В первом квартале 2013 года ключевые балансовые показатели ПАО «МЕГАБАНК» подверглись коррекции. Собственный капитал Банка вырос на 0,11%, обязательства – на 2,19%, а активы – на 1,19%, при этом Банк наращивал кредитную активность, обеспечив прирост кредитов и задолженности клиентов с учетом резервов на 7,45%. Прирост кредитного портфеля Банка на 294,669 млн грн сопровождался снижением ликвидных активов на 143,564 млн грн. Агентство позитивно оценивает продолжение стратегии Банка, которая направлена на снижение запаса ликвидности и увеличение объемов кредитования.
В структуре ресурсной базы Банка произошли следующие изменения: за квартал средства физических лиц выросли на 3,95%, средства юридических лиц – на 0,78%, а средства банков – на 57,4%. Совокупный прирост средств юридических и физических лиц за первый квартал составил 71,972 млн грн, а средств банков – 72,888 млн грн (табл. 1).
Таблица 1
Основные балансовые показатели ПАО «МЕГАБАНК» по итогам первого квартала 2013 года
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | 31.03.2013 | 31.12.2012 | Изменение | Темп прироста, % |
Собственный капитал | 657062 | 656324 | 738 | 0.11% |
Уставный капитал | 500000 | 500000 | 0 | 0.00% |
Соотношение между собственным капиталом и активами, % | 13.32% | 13.56% | -0.24 п.п. | - |
Обязательства, всего | 4275355 | 4183734 | 91621 | 2.19% |
В т.ч. обязательства в иностранной валюте | 2478217 | 2330761 | 147456 | 6.33% |
Средства банков | 199877 | 126989 | 72888 | 57.40% |
Средства физических лиц | 1643357 | 1580888 | 62469 | 3.95% |
Средства юридических лиц | 1228250 | 1218747 | 9503 | 0.78% |
Активы, всего | 4932417 | 4840058 | 92359 | 1.91% |
Ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты + Средства обязательных резервов в НБУ + Торговые ценные бумаги + Средства в других банках) | 626362 | 769908 | -143546 | -18.64% |
Кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов | 4247740 | 3953071 | 294669 | 7.45% |
Резервы под обесценение кредитов | 244868 | 228413 | 16455 | 7.20% |
Соотношение резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов, % | 5.76% | 5.78% | -0.02 п.п. | - |
Ценные бумаги на продажу | 69632 | 69633 | -1 | 0.00% |
Резерв под обесценение ценных бумаг (на продажу + на погашение) | 136 | 78 | 58 | 74.36% |
Соотношение ликвидных активов к обязательствам, % | 14.65% | 18.40% | -3.75 п.п. | - |
Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
2. Тенденции, выявленные при анализе ключевых балансовых показателей, нашли свое отражение в динамике нормативов ПАО «МЕГАБАНК». Так как обязательства Банка в первом квартале росли быстрее, чем капитал, норматив адекватности регулятивного капитала снизился на 1,1 п.п., норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам снизился на 0,93 п.п. Тем не менее, оба норматива соблюдались Банком с запасом к своему граничному значению.
А вот нормативы ликвидности показали разнонаправленную динамику. Так, если за первый квартал 2013 года мгновенная ликвидность снизилась на 4,88 п.п., а текущая ликвидность упала на 17,44 п.п., то краткосрочная ликвидность выросла на 0,69 п.п. По оценкам Агентства, несмотря на снижение нормативов Н4 и Н5, ПАО «МЕГАБАНК» имел хороший запас ликвидности. Нормативы кредитных рисков также соблюдались Банком с избытком (табл. 2).
Таблица 2
Ключевые нормативы ПАО «МЕГАБАНК» по итогам первого квартала 2013 года
тыс. грн., %, п.п.
Нормативы | Нормативное значение, установленное НБУ | 31.03.2013 | 31.12.2012 | Изменение, тыс. грн., п.п. |
Значение Банка | Среднее по системе | Значение Банка | Среднее по системе |
Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн | не менее 120 000 тыс. грн. | 716232 | - | 738792 | - | -22,560 |
Адекватность регулятивного капитала (Н2), % | не менее 10% | 15.79% | 18.20% | 16.89% | 18.06% | -1.10 п.п. |
Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (Н3), % | не менее 9% | 13.91% | 14.11% | 14.84% | 14.89% | -0.93 п.п. |
Мгновенная ликвидность (Н4), % | не менее 20% | 46.54% | 56.89% | 51.42% | 69.26% | -4.88 п.п. |
Текущая ликвидность (Н5), % | не менее 40% | 51.58% | 91.49% | 69.02% | 79.09% | -17.44 п.п. |
Краткосрочная ликвидность (Н6), % | не менее 60% | 95.61% | 93.07% | 94.92% | 90.28% | 0.69 п.п. |
Норматив больших кредитных рисков (Н8), % | не более 800% | 230.10% | 176.15% | 162.54% | 172.91% | 67.56 п.п. |
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, выданных инсайдерам (Н10), % | не более 30% | 5.61% | 2.09% | 5.57% | 0.37% | 0.04 п.п. |
Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», НБУ, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
3. За первый квартал 2013 года чистая прибыль ПАО «МЕГАБАНК» составила 681 тыс. грн, что на 64,57% меньше чем за аналогичный период 2012 года. По мнению Агентства, таким образом Банк реагировал на охлаждение экономики Украины в первом квартале 2013 года. Менеджмент Банка принимал меры по снижению затрат, в частности административные и другие операционные затраты Банка в первом квартале 2013 года были меньше чем за аналогичный период 2012 года на 4,2%. Однако чистый процентных доход Банка за квартал снизился на 0,94% или на 269 тыс. грн, также за первый квартал Банк увеличил резервы под обесценение кредитов на 16,455 млн грн (табл. 3).
Таблица 3
Отдельные показатели доходов и расходов ПАО «МЕГАБАНК» за первый квартал 2012-2013
тыс. грн., %, п.п.
Показатели | І квартал 2013 года | І квартал 2012 года | Изменение | Темп прироста, % |
Чистый процентный доход | 28280 | 28549 | -269 | -0.94% |
Чистый комиссионный доход | 34780 | 33525 | 1255 | 3.74% |
Соотношение между чистым комиссионным доходом и чистым процентным доходом | 122.98% | 117.43% | 5.55 п.п. | - |
Результат от операций с иностранной валютой | 2096 | 1125 | 971 | 86.31% |
Административные и другие операционные затраты | 50860 | 53083 | -2223 | -4.19% |
Чистая прибыль | 681 | 1922 | -1241 | -64.57% |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 0.10% | 0.29% | -0.19 п.п. | - |
Источник: данные ПАО «МЕГАБАНК», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Таким образом, несмотря не некоторое снижение доходности операций Банка в первом квартале 2013 года, деятельность ПАО «МЕГАБАНК» оставалась прибыльной. Во второй квартал Банк вошел с растущими объемами кредитного портфеля, заметным запасом ликвидности и адекватности капитала. По мнению Агентства, в первом квартале 2013 года ПАО «МЕГАБАНК» эффективно противостоял экономическому спаду.
Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»
Подтверждение ПАО "Мегабанк" (русск.) - 10.06.2013
Подтверждение ПАО "Мегабанк" (engl) - 10.06.2013
Персональная страница банка на сайте агентства