РА «Эксперт-Рейтинг» подтверждает рейтинг АО «КУА АПФ «УкрСиб Эссет Менеджмент» на уровне uaAA+.amc

30/08/2012

30 августа 2012 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение подтвердить инфраструктурный рейтинг АО «КУА АПФ «УкрСиб Эссет Менеджмент» (код ЕГРПОУ 32799200) на уровне uaAA+.amc (очень высокий уровень надежности). Решение о подтверждении рейтинга принималась по итогам работы Компании в первом полугодии 2012 года.

Таблица 1

Основные показатели деятельности компании

АО КУА-АПФ «УкрСибЭссет Менеджмент» за первое полугодие 2012 г.

Показатели	Первое полугодие 2012 г. (01.07.2012)	Первое полугодие 2011г. (01.07.2011)	Изменение 2011-2012 гг.	Темп прироста 2011-2012 гг., %
Чистые активы под управлением КУА всего, тыс. грн.	667 953	659 509	8 445	1,28%
в т.ч. чистые активы НПФ под управлением КУА, тыс. грн	10 527	-	10 527	-
Изменение чистых активов под управлением КУА за II квартал, тыс. грн.	1 795	19 372	-17 577	-90,73%
Чистые активы публичных фондов, тыс. грн.	81 586	58 565	23 021	39,31%
Количество фондов под управлением (шт.)	12	12	0	-
в т.ч. количество НПФ под управлением (шт.)	1	-	1	-
Собственный капитал, тыс. грн.	60 556	53 277	7 279	13,66%
Уставный фонд, тыс. грн.	50 000	50 000	-	-
Выручка, тыс. грн.	2 127	2 057	70	3,4%
Административные затраты, тыс. грн.	3 257	2 944	313	10,63%
Чистая прибыль (убыток), тыс. грн.	10 052	-6 174 (+3210,4*)	16 226	-
Рентабельность собственного капитала, %	16,6%	-11,59%	-	-

Источник: данные Компании, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

Примечание: * – без учета влияния операций с материнской компанией

1. По состоянию на 01.07.2012 чистые активы под управлением КУА составили 667,953 млн. грн., что на 1,28% больше показателя по состоянию на 01.07.2011. Объем чистых активов публичных фондов за период с 01.07.2011 по 01.07.2012 увеличился на 39,31% и по состоянию на отчетную дату первого полугодия 2012 года составил 81,586 млн. грн. Несмотря на сложную ситуацию, которая сложилась на украинском фондовом рынке, компания по управлению активами «УкрСиб Эссет Менеджмент» смогла привлечь новые ресурсы в свои фонды, что свидетельствует об эффективной работе Компании.

2. Агентство напоминает, что в конце 2011 года в управлении КУА появился первый негосударственный пенсионный фонд. Чистые активы данного НПФ по состоянию на 01.07.2012г. составили 10,527 млн. грн. Кроме того, Компания получила бессрочную лицензию на осуществление деятельности по администрированию негосударственных пенсионных фондов — Лицензия АВ № 614841 от 03.04.2012 г., что предоставляет право не только управлять активами НПФ, но и выступать его администратором.

3. По итогам первого полугодия 2012 года выручка КУА «УкрСибЭссет Менеджмент» составила 2,127 млн. грн., что на 3,4% больше показателя первого полугодия 2011 года. Кроме того, несмотря на увеличение административных затрат на 10,63% в первом полугодии 2012 года, чистая прибыль Компании составила 10,052 млн. грн. Объем прибыли за анализируемый период более чем в 3 раза превышает объем прибыли (без учета влияния операций с материнской компанией) за первое полугодие 2011 года. Рентабельность собственного капитала Компании по итогам первого полугодия 2012 года составила 16,6%.

4. Средневзвешенное значение убыточности публичных фондов Компании по управлению активами за первое полугодие 2012 года составило 5,44%, что значительно лучше среднерыночных показателей. Такие фонды, как ЗНКИФ «Ускорение» и ПНИФ «УкрСиб Стабильные инвестиции-2» продемонстрировали доходность в 8,11% и 10,91% соответственно, что свидетельствует о хорошем уровне управления портфелями данных фондов.

Таблица 2

Данные о доходности «рыночных» фондов под управлением АО КУА-АПФ «УкрСибЭссет Менеджмент», по итогам первого полугодия 2012 года

Название фондов	Доходность с начала деятельности, %	Доходность за I полугодие 2012 года, %	Доходность за I полугодие 2011 года, %	Стоимость чистых активов, тыс. грн на 01.07.2012
АО «ЗНКИФ «Ускорение»	3,88	8,11	2,35	6 188
АО «ЗНКИФ «УкрСиб Индексный»	-16,16	-80,16	-18,24	425
АО «ЗНКИФ «УкрСиб Динамичный доход»	-14,74	-61,07	-46,96	500
АО «ЗНКИФ «УкрСиб Стабильный доход 2»	3,41	-24,20	-7,87	13 846
АО «ЗНКИФ «УкрСиб Фонд недвижимости»	-5,81	-100,18	0,32	6 523
Открытый ПДИФ "УкрСиб А-ВИСТА"	-5,43	-5,00	3,81**	1 963
Закрытый ПНИФ "УкрСиб Стабильные инвестиции 2"	10,81	10,91	-***	52 142
Средневзвешенное значение:	7,01	-5,44	-5,73	11 655

Источник: данные Компании, расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»

Примечание: ** — Доходность с 17.05.2011 г.

Примечание: *** — Начало деятельности фонда 28.12.2011 г.

5. АО «КУА АПФ «УкрСиб Эссет Менеджмент» входит в состав международной финансовой группы BNP Paribas Group. Первые 6 месяцев 2012 года BNP Paribas окончила с чистой прибылью 4,715 млрд евро. На начало третьего квартала BNP Paribas демонстрировала высокий уровень платежеспособности: капитал первого уровня по Базелю-3 достигал отметки 9%, этот же показатель рассчитанный по стандартам, принятым до Базеля-3, составлял 10,9%. Консолидированные активы группы на 01.07.2012 достигли 1,97 трлн. евро, кредитный портфель 657 млрд. евро. BNP Paribas относилась к разряду крупнейших финансовых групп Еврозоны, которой удалось в период долгового кризиса избежать рекапитализации.

Таким образом, в первом полугодии 2012 года АО «КУА АПФ «УкрСиб Эссет Менеджмент» удалось нарастить чистые активы под управлением, расширить свое присутствие на рынке негосударственных пенсионных фондов и по трем из семи наблюдаемых фондов продемонстрировать позитивную доходность, вопреки неблагоприятной конъюнктуре фондового рынка.

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»

Подтверждение рейтинга АО КУА-АПФ «УкрСибЭссет Менеджмент» (русск.) - 30.08.2012

Подтверждение рейтинга АО КУА-АПФ «УкрСибЭссет Менеджмент» (eng.) - 30.08.2012

Персональная страница компании на сайте Агентства