Обновлен инфраструктурный рейтинг Частного акционерного общества КУА «Национальный резерв» на уровне uaА.amc
30/11/2015
30 ноября 2015 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение подтвердить инфраструктурный рейтинг Частного акционерного общества КУА «Национальный резерв» (код ЕГРПОУ 22904759) на уровне uaA.amc (хороший уровень надежности). Принимая решение о подтверждении рейтинга на данном уровне, Агентство руководствовалось итогами работы Компании за 9 месяцев 2015 года.
1. Чистые активы под управлением КУА по состоянию на 01.10.2015г. составили 519.74 млн. грн., что на 8,56% выше аналогичного показателя на 01.10.2014г. В то же время, показатель чистых активов «рыночно ориентированных» фондов продемонстрировал существенный рост – на 44,57%. Таким образом, на конец третьего квартала 2015 года объем чистых активов «рыночно ориентированных» фондов составил 76,61 млн. грн. Агентство обращает внимание, что количество фондов снизилось с 28 до 24 фондов.
Таблица 1 Основные показатели деятельности ЧАО КУА «Национальный резерв»
за 9 месяцев 2015 года
Показатели
9 месяцев 2015 года
(01.10.2015)
9 месяцев 2014года (01.10.2014)
Изменение за 2014-2015
Темп прироста 2014-2015
Чистые активы под управлением КУА всего, тыс. грн.
519 743
478755
40988
8,56%
Ежегодный темп изменения чистых активов под управлением КУА, тыс. грн.
40 988
98738
-57750
-58,49%
Чистые активы «рыночно ориентированных» фондов, тыс. грн.
76610
52992
23618
44,57%
Количество фондов под управлением (шт.)
24
28
-4
-
Собственный капитал, тыс. грн.
159 488
159342
146
0,09%
Уставный фонд, тыс. грн.
8 600
8600
0
-
Выручка, тыс. грн.
1 359
1110
249
22,43%
Административные затраты, тыс. грн.
1 292
1069
223
20,86%
Чистая прибыль (убыток), тыс. грн.
93
-72
165
-
Рентабельность собственного капитала, %
0,06
-0,05
0,11п.п.
-
Источник: данные КУА «Национальный резерв», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
2. Собственный капитал Компании в период с 01.10.2014г. по 01.10.2015г. вырос на 0,09%: с 159,34 млн. грн. до 159,49 млн. грн. Уставный фонд по состоянию на начало четвертого квартала 2015 года остался на неизменном уровне и составил 8,6 млн. грн.
3. За 9 месяцев 2015 года КУА «Национальный резерв» получила выручку в размере 1,36 млн. грн., что на 22,43% выше объема выручки за тот же период 2014 года. Административные затраты за анализируемый период выросли на 20,86%: с 1,07 млн. грн. до 1,29 млн. грн. По итогам трех кварталов 2015 года Компания вышла на прибыльную деятельность. Чистая прибыль составила 93 тыс. грн., а показатель рентабельности собственного капитала вырос до 0,06%.
4. Ключевой рыночный индикатор – биржевой индекс UX за три квартала 2015 года продемонстрировал убыточность в размере 16,31%. Следует отметить, что все «рыночно ориентированные» фонды КУА «Национальный резерв» показали доходность. Таким образом, фонды Компании сработали лучше рынка, что заслуживает положительной оценки, учитывая сложные условия работы на рынке ИСИ и НПФ.
Таблица 2 Данные о доходности «рыночно ориентированных» фондов
под управлением КУА «Национальный резерв» и стоимости чистых активов
(тыс. грн., %)
Показатели
Доходность за 9 месяцев 2015 года, %
Доходность за 9 месяцев 2014 года, %
Доходность с начала деятельности, %
Стоимость чистых активов, тыс. грн. на 01.10.2015
НПФ «Резерв Тернопольщины»
21,28
-6,96
121,77
644,6
НПФ «Резерв Ровенщины»
25,14
-0,48
103,8
3 438,8
НПФ «Столичный резерв»
87,61
3,03
87,61
1 242,6
НПФ «Резерв Слобожанщины»
26,32
-11,57
48,42
400,4
Паевой инвестиционный фонд «Улисс»
20,08
17,15
125,99
2 259,9
Паевой инвестиционный фонд «ПИ»
68,79
43,38
77,08
60 888
Паевой инвестиционный фонд «Формация Капитала»
-
-
5,58
7 735,5
Средняя:
41,54
7,43
-
-
Источник: данные КУА «Национальный резерв», расчеты РА «Эксперт-Рейтинг»
Проанализировав деятельность КУА «Национальный резерв» за три квартала 2015 года, РА «Эксперт-Рейтинг» выделяет следующие факторы, которые позволили подтвердить инфраструктурный рейтинг на уровне uaA.amc:
Рост чистых активов под управлением КУА, в т.ч. заметный рост чистых активов «рыночно ориентированных» фондов;
Выход Компании на прибыльную деятельность;
Хороший уровень доходности, показанный «рыночно ориентированными» фондами.